Die 4 %-Regel hat sich über Jahrzehnte hinweg als eines der populärsten Konzepte im Bereich der Ruhestandsplanung etabliert. Doch was steckt eigentlich hinter dieser Regel, wie funktioniert sie, und welche Vor- und Nachteile gibt es? In diesem Beitrag werfen wir einen genauen Blick auf dieses Thema und zeigen dir, wie du die 4 %-Regel in deine eigene Finanzplanung integrieren kannst.
Was ist die 4 %-Regel?
Die 4 %-Regel basiert auf einer einfachen Annahme: Wenn du im Ruhestand jedes Jahr 4% deines angesparten Vermögens entnimmst, kannst du über einen Zeitraum von mindestens 30 Jahren sicherstellen, dass dein Kapital nicht aufgebraucht wird. Die Regel wurde in den 1990er Jahren von dem Finanzplaner William Bengen entwickelt und basiert auf historischen Marktdaten.
Ein Beispiel: Wenn du bis zum Ruhestand ein Vermögen von 500.000 Euro aufgebaut hast, könntest du jedes Jahr 20.000 Euro entnehmen (4 % von 500.000 Euro). Gleichzeitig bleibt ein Teil deines Vermögens investiert, wodurch Marktrenditen das Portfolio potenziell wachsen lassen. In diesem Ansatz wird davon ausgegangen, dass sich die Kapitalmärkte langfristig positiv entwickeln, auch wenn es zwischenzeitlich zu Schwankungen kommt.
Die Grundidee ist also, dass du von deinen Ersparnissen lebst, während dein Vermögen gleichzeitig durch Erträge aus Investitionen stabil bleibt. Dies macht die 4 %-Regel besonders attraktiv für Menschen, die frühzeitig in den Ruhestand gehen oder über eine langfristige Planungssicherheit verfügen möchten.
Wie ermittelst du die 4 %-Regel?
Die 4 %-Regel basiert auf einem einfachen mathematischen Prinzip, das dir hilft, dein Zielvermögen und deine Entnahmen zu planen:
- Ermittle deinen jährlichen Finanzbedarf: Berechne, wie viel Geld du pro Jahr benötigst, um deinen Lebensstandard im Ruhestand zu halten. Addiere alle monatlichen Fixkosten (z. B. Miete, Versicherungen), variable Ausgaben (z. B. Lebensmittel, Freizeitaktivitäten) und plane einen Puffer für unvorhergesehene Ereignisse ein. Ein Beispiel: Wenn du monatlich 3.000 Euro benötigst, ergibt sich ein jährlicher Bedarf von 36.000 Euro.
- Multipliziere deinen Jahresbedarf mit 25: Um dein Zielvermögen zu berechnen, multiplizierst du deinen jährlichen Finanzbedarf mit 25. Warum? 4 % sind der Kehrwert von 25, was bedeutet, dass du dein Vermögen so planst, dass es sich langfristig über diese Entnahmerate finanzieren kann. Im obigen Beispiel wären das 36.000 Euro x 25 = 900.000 Euro.
- Berücksichtige Inflationsanpassungen: Um sicherzustellen, dass dein Vermögen auch in der Zukunft reicht, solltest du zusätzlich die Inflation einkalkulieren. Eine durchschnittliche Inflationsrate von 2 % pro Jahr bedeutet, dass deine Kaufkraft über die Jahre abnimmt. Plane daher eine etwas höhere Zielsumme ein.
Berechne hier die Auswirkung der Inflation auf dein benötigtes Kapital:
Inflationsrechner - Strategisch investieren: Investiere dein Kapital in ein diversifiziertes Portfolio aus Aktien, Anleihen und anderen Anlageklassen. Historisch gesehen erzielen Aktien die höchsten Renditen, während Anleihen Stabilität bieten. Ein ausgewogenes Portfolio könnte beispielsweise zu 60 % aus Aktien und zu 40 % aus Anleihen bestehen.
Wenn du dir unsicher bist, wie du ein solches Portfolio strukturieren sollst, könnte unser vermögensverwaltende Fonds Der Vermögensverwalter dir dabei helfen. Wir haben eine optimale und kosteneffiziente Anlagestrategie entwickelt, die als Basis für ein gesundes Portfolio hervorragend geeignet ist. Durch unsere Expertise stellen wir sicher, dass dein Vermögen nachhaltig und ertragreich investiert wird. - Regelmäßige Kontrolle: Überprüfe dein Portfolio mindestens einmal pro Jahr. Falls du in einem Jahr mehr oder weniger entnimmst, passe deine Strategie entsprechend an, um langfristig auf Kurs zu bleiben.
Vor- und Nachteile der 4%-Regel
Vorteile:
- Einfache Orientierung: Die 4%-Regel bietet dir eine klare und leicht umsetzbare Strategie für den Ruhestand.
- Historische Grundlage: Die Regel basiert auf umfangreichen Daten und hat sich in unterschiedlichen Marktphasen bewährt. Dies gibt dir ein hohes Maß an Sicherheit.
- Flexibilität: Du kannst die Regel an deine persönlichen Bedürfnisse und Lebensumstände anpassen. Beispielsweise könntest du in Jahren mit höheren Marktrenditen mehr entnehmen oder in wirtschaftlich schwierigen Zeiten sparsamer leben.
Nachteile:
- Marktschwankungen: Starke Marktrückgänge zu Beginn des Ruhestands können die Nachhaltigkeit deines Portfolios gefährden (sogenannte „Sequence of Returns Risk“).
- Inflation: Eine anhaltend hohe Inflation kann die Kaufkraft der jährlichen Entnahmen erheblich mindern. Um diesem Risiko entgegenzuwirken, solltest du deine Strategie regelmäßig überprüfen und gegebenenfalls anpassen.
- Starrer Ansatz: Die Regel geht von konstanten Entnahmen aus und berücksichtigt keine Veränderungen in Lebensumständen oder Marktbedingungen. Flexibilität und eine realistische Einschätzung deiner eigenen Situation sind daher essenziell.
Ist die 4 %-Regel noch zeitgemäß?
In den letzten Jahren haben sich viele Experten gefragt, ob die 4 %-Regel angesichts niedriger Zinsen und volatiler Märkte noch zeitgemäß ist. Einige Studien legen nahe, dass eine Entnahmerate von 3,5 % oder sogar 3 % sicherer sein könnte. Andere argumentieren, dass Anleger, die flexibel bleiben und ihre Ausgaben an die Marktlage anpassen, die 4%-Regel weiterhin erfolgreich nutzen können.
Darüber hinaus spielen auch deine individuellen Lebensumstände eine wichtige Rolle. Ein früherer Renteneintritt oder eine unterschiedliche Lebenserwartung können Einfluss darauf haben, wie lange dein Vermögen reicht. Daher empfiehlt es sich, alternative Strategien wie dynamische Entnahmeraten oder zusätzliche Einkommensquellen im Ruhestand in Betracht zu ziehen.
Fazit
Die 4 %-Regel ist ein hilfreiches Werkzeug für die Finanzplanung im Ruhestand, sollte jedoch immer im Kontext deiner persönlichen Situation betrachtet werden. Flexibilität und eine regelmäßige Überprüfung deines Portfolios sind entscheidend, um finanzielle Sicherheit im Ruhestand zu gewährleisten. Es ist wichtig, die Regel als Orientierung und nicht als festgeschriebenes Gesetz zu betrachten.
Möchtest du herausfinden, wie die 4 %-Regel in deine individuelle Finanzplanung passt? Kontaktiere uns bei feel FINANCE und lass uns gemeinsam deine finanzielle Zukunft gestalten. Gemeinsam erarbeiten wir eine Strategie, die genau auf deine Bedürfnisse zugeschnitten ist und dir langfristige Sicherheit bietet.
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